(资料图片仅供参考)

事件：5 月19 日，国家发展改革委在官方网站发布《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》和《电力负荷管理办法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。

电力供需情况总体偏紧，挖掘需求侧调节潜力大有可为。根据中电联的电力需求预测，2023 年预计全国全社会用电量9.15 万亿千瓦时，同比增长6%左右，全国电力供需总体紧平衡，部分区域用电高峰时段电力供需偏紧。同时，根据气象部门预测，今年夏季可能出现区域性气象干旱，给电力供需形势带来不确定性。我们认为，充分挖掘需求侧调节潜力是缓解电力供需紧张形势的高效集约手段，本次管理办法的修订将着力提升我国能源电力安全保障能力。

发挥电力需求侧及负荷管理作用，促进电力系统安全降碳。 在“双碳”目标背景下，发挥电力需求侧管理作用保障电力安全稳定运行，促进可再生能源消纳，推动电力系统安全降碳。《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》主要修订内容包括：一是新增需求响应章节，二是进一步强化电力安全底线思维，三是拓宽绿色发展内容，四是充分运用新一代信息技术手段；《电力负荷管理办法（征求意见稿）》主要修订内容包括：一是新增需求响应章节，二是细化有序用电要求，三是新增系统支撑章节。

结合新一代信息技术推进智能化，电力信息化赛道核心受益。相关修订说明指出要结合“云大物移智”等新一代信息技术的快速发展，进一步推进电力消费智能化，实现电力利用效率的提升与电力利用方式的变革。在新一代信息通信、计量控制等技术加持下，需求侧管理方面可以实现分布式电源、可控负荷、新型储能、电动汽车等需求侧自愿的聚合协调优化，而负荷管理方面可以更精准实施负荷信息采集、预测分析、测试、调控、服务等工作。我们认为，数字化转型是能源产业高质量发展的必然选择，本次管理办法的修订对需求响应等能力提出了新要求，有望进一步拉动电力系统信息化相关方面投资，加速我国新型电力系统建设。

投资建议：强烈推荐威胜信息，建议关注创耀科技、钜泉科技。①威胜信息是领先的能源互联网行业解决方案提供商，从应用层的系统到网络层的数据传输设备，再到感知层各类智能监测产品均有所布局。②创耀科技是国内领先的通信核心芯片设计企业，公司在宽带电力线载波时期切入用电信息采集市场后，通过领先的芯片研发能力及软件方案能力实现市场份额的稳步提升。③钜泉科技是国内领先的智能电网终端设备芯片研发设计企业，持续围绕电能计量芯片、智能电表MCU 芯片及载波通信芯片领域进行研发投入，积极拓展新领域。

风险提示：电力信息化投资不及预期、电力市场化改革进程不及预期、各省落实政策出台节奏的不确定性、电力需求增长不及预期